8月1日,地方国资改革概念股再现拉升,截至发稿,天津松江(4.060, 0.37, 10.03%)五天内第四次涨停,上海凤凰(15.470, 1.41, 10.03%)一度触及涨停,津劝业(5.190, 0.12, 2.37%)、飞乐音响(4.370, -0.02, -0.46%)、强生控股(4.440, -0.12, -2.63%)、深物业A(11.510, 0.19, 1.68%)、深纺织A(7.390, 0.21, 2.92%)等均有拉升。


广州万隆认为,短期A股已是强弩之末,连续两个交易日拉尾盘都是多头底气严重不足的表现,早盘两市冲高回落更是颇有利好兑现“见光死”的味道,特别是随着一批中字头的指标股集体回落,这一波由大基建发动的超跌反弹很可能已步入下半场。同时,随着时间步入8月,第二轮加征关税的时间窗口也越来越逼近,市场风险偏好短期难以出现明显好转,操作上投资者以谨慎为上。

  巨丰投顾认为,今日基建、水泥、钢铁等借利好大幅冲高带动沪指逼近2900点,金融股跳水拖累市场表现。鉴于目前市场成交量依旧低迷,建议投资者短线继续关注流动性充沛的小市值超跌股,另外近期低价国企改革题材表现强势,可继续关注。


  申万宏源(4.380, -0.06, -1.35%)认为,面对我国2018年以来股市的动荡,7月监管层为稳定资本市场做出诸多努力,如证监会召开上市公司座谈会听取对维护资本市场稳定的建议、银保监会召开座谈会强调大中型银行要加大对小微企业的信贷投放力度,这有利于改善信用风险预期,提振下半年资本市场信心。另外,证监会副主席方星海表示将抓紧恢复股指期货常态化交易,这有利于提高股市活跃度与市场情绪,并打造多层次资本市场、吸引外资入市、加大对外开放。


盘面上,行业板块中,餐饮旅游、计算机、交通运输、建筑、通信等板块涨幅居前;房地产、钢铁、家电、医药、农林牧渔、有色金属等跌幅居前。Wind概念板块中,中概股回归、西部水泥、上海自贸区、新疆区域振兴等涨幅居前;北部湾自贸区、新型城镇化、页岩气和煤层气、房屋租赁、可燃冰等跌幅居前。


  热点方面,交运、建筑、建材等部分大基建行业再现活跃走势。其中,水泥板块表现突出,西部水泥指数半日收涨2.42%。分析人士认为,主流水泥企业中报均不同程度的超出市场预期,而随着炎热多雨天气逐渐结束,需求迎来恢复,行业将以低库存进入下半年旺季,涨价窗口相比过去已经明显提前。华泰证券(15.100, -0.36, -2.33%)表示,近期政策层面频频蓄力,基建政策预期改善,西部地区水泥下半年有望量价齐升。




  展望8月份,多家机构持谨慎偏乐观态度,认为市场有望延续震荡反弹格局。中银国际表示,8月行情有望获得向上的双重推力。一是来自于估值修复的延续,经历了前一波的市场下跌,局部估值泡沫已基本出清,随着半年报的陆续公布,全市场动态估值被动下行,指数反弹空间被进一步打开;二是来自于政策的调整与落地,部分上市公司的融资难和融资贵的问题有望缓解,上半年过于保守的行业偏好选择有望在下半年得到逆转。平安证券认为,随着下半年经济政策进一步明确,市场预期有望在8月份逐渐清晰,A股市场也将因此实质性受益于流动性和风险偏好的双重修复。


早盘A股市场出现了冲高受阻的态势。在早盘,海南板块、水泥板块、基建板块、芯片板块等品种反复活跃,一度将股指推高。但可惜的是,由于地产股以及地产产业链的相关个股的回落,大盘出现了一定程度的疲软态势,午市前有所回落。不过,一方面考虑到政策导向的积极转变,另一方面则考虑到估值数据的因素,短线A股的压力并不大,不排除午市后震荡企稳的可能性。


 沪指早盘冲高回落,震荡翻绿;创业板指一度涨逾1%,但临近午盘也涨幅收窄。截至午间收盘,上证综指报2867.33点,下跌0.32%;深证成指报9148.52点,下跌0.33%;创业板指报1564.47点,上涨0.21%。


  盘面上,上海自贸概念板块表现活跃,东方创业(9.860, 0.90, 10.04%)涨停,长江投资(9.220, 0.41, 4.65%)涨逾6%;在线旅游、国产芯片等板块也涨幅居前。另一方面,房地产板块领跌,钢铁、水泥、采掘等周期板块高开低走,板块内多只个股翻绿。


数据统计,截至上午收盘,今日沪指涨幅-0.32%,A股成交量175.53亿股,成交金额1827.59亿元,比上一个交易日增15.22%。个股方面,1293只个股上涨,其中非ST股涨停27只,1941只个股下跌,其中非ST股跌停4只。


安信证券认为,短期来看,经历了7月份的信心修复,未来一段时间市场总体来说处于偏震荡格局,机会主要表现为结构性行情。


  天风证券认为,结合当下央行操作特点与面临约束来看,8月资金面与短端收益率仍将相对平稳,但也缺乏进一步下行动力。近期转债仍然可以维持乐观,且不讨论宽松政策对于经济的最终作用,权益市场还没有反映出监管放松所带来的风险偏好上升的影响。从中期来看,股市和转债估值仍然处于历史的低位,从资产配置的角度来看,目前的转债仍然具备较强的吸引力。短期而言市场仍有一定的不确定性,但从市场的交易量变化来看,反弹尚未结束,在资金利率走低的趋势下,支持中小创的超额收益,从十年期国债到期收益率来看,利率仍处于下行趋势,有利于中小创走强;但在积极财政政策的预期下,市场对于基建类大市值股票仍然有较高预期。整体而言,短期风格或将均衡。